Les solutions d’investissement dont le sous-jacent est immobilier comportent un risque de perte en capital. Il s’agit d’un investissement de long terme pour lequel la liquidité peut être limitée, la sortie n’étant possible que s’il existe une contrepartie. Prenez connaissance des risques en cliquant ici.
Critère | SCPI résidentielle | SCPI de bureaux |
|---|---|---|
Type d’actifs | Logements | Bureaux, commerces, établissements de santé |
Objectif principal | Possibilité d’optimisation de la fiscalité, augmentation du capital initial | Revenus locatifs potentiels |
Rendement (non garanti) | Plus modéré | Généralement plus élevé |
Sensibilité au marché | Fortes (cycles immobiliers) | Plus diversifiée |
Les SCPI fiscales résidentielles visent à optimiser la fiscalité des investisseurs en s’appuyant sur des dispositifs immobiliers encadrés par la loi, en contrepartie d’un engagement de détention sur le long terme.
On distingue principalement quatre mécanismes :
💡 Bon à savoir : Avant d’investir, il est essentiel d’identifier votre horizon de placement et votre tolérance au risque. Les SCPI résidentielles s’inscrivent dans une logique de long terme.
Critères | SCPI résidentielle | Immobilier en direct |
|---|---|---|
Gestion | Déléguée | À la charge de l’investisseur |
Diversification | Immédiate | Limitée au nombre de biens possédés |
Ticket d’entrée | Accessible : entre 200€ et 8000€ selon les SCPI | Limitée |
Liquidité | Limitée | Variable |
Fiscalité | Mutualisée / optimisable | Dépend du montage |
Taux d’occupation financier (TOF) ℹ️ expression de la performance locative de la SCPI. Il se détermine par la division du montant total des loyers et indemnités d’occupation facturés ainsi que des indemnités compensatrices de loyers par le montant total des loyers facturables dans l’hypothèse où l’intégralité du patrimoine de la SCPI serait loué. : niveau de location du patrimoine,
RAN (report à nouveau) : réserve de revenus,
En 2025, les SCPI résidentielles affichaient un TD moyen de 4,19 %, contre 4,91 % pour l’ensemble des SCPI selon l’ASPIM.
⚠️ Point de vigilance : Une SCPI résidentielle doit être envisagée sur un horizon long terme, en complément d’autres typologies de SCPI (ex. SCPI de bureaux, SCPI santé, SCPI européennes).
Le rendement dépend de la stratégie (fiscale, rendement, capitalisation). Il est en moyenne inférieur aux SCPI de rendement, mais adapté à certains objectifs patrimoniaux.
Une durée minimale de 8 à 10 ans est généralement conseillée, voire plus pour les SCPI fiscales.
La liquidité n’est pas garantie. La revente n’est possible que s’il existe une contrepartie à l’achat. Elle dépend donc du marché et des conditions de souscription.
La SCPI résidentielle est un placement collectif long terme, tandis que le crowdfunding immobilier vise des opérations ponctuelles, plus courtes et plus risquées.
Nos solutions
Les solutions d’investissement dont le sous-jacent est immobilier comportent un risque de perte en capital. Il s’agit d’un investissement de long terme pour lequel la liquidité peut être limitée, la sortie n’étant possible que s’il existe une contrepartie à l’achat. Les revenus ne sont pas garantis et dépendront de l’évolution du marché immobilier et du cours des devises.
Montant investi : le montant qu’il est raisonnable d’investir dépend de votre patrimoine personnel, de votre horizon d’investissement et de votre souhait de prendre des risques spécifiques liés à un investissement immobilier.
Durée des placements : il s’agit d’un placement à long terme, la durée minimale de conservation des parts est précisée dans la documentation réglementaire des fonds.
Risque de perte en capital : ces investissements comportent un risque de perte en capital, la valeur de la part de SCPI peut évoluer de manière aléatoire en fonction notamment de l’évolution du marché immobilier, vous pouvez perdre tout ou partie de votre investissement ou devoir revendre à un prix décoté.
Risque de durabilité : les principaux risques en matière de durabilité auxquels sont exposés les investissements immobiliers sont liés aux changements climatiques : risques physiques liés à un événement climatique extrême, risques de transition liés au changement climatique impliquant de nouvelles normes de construction, risques liés à la réglementation environnementale qui conduirait le fonds à engager une dépense directe ou indirecte. Les dépenses induites par la survenance d’un risque en matière de durabilité pourraient, le cas échéant, diminuer les revenus générés par l’investissement et, par conséquent, le rendement.
Risque de change : L’investissement dans Pierval Santé comporte un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés en Europe hors zone euro ainsi qu’en dollar canadien. Ce risque pourrait avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les loyers perçus.
L’investissement dans Euryale Horizons Santé comporte un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés en Europe hors zone euro, ainsi qu’aux dollars US et canadiens. L’exposition théorique maximal est de 50% compte tenu de la politique d’investissement du fonds
Risque de taux : les fonds pouvant recourir à l’endettement, l’acquisition d’immeuble financé par le recours à au crédit expose le fonds à un risque de variation de taux et donc de majoration du coût de financement.
Risque de liquidité : la sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie à l’achat. Les modalités de retraits ou de cessions de parts étant liées à l’existence ou non d’une contrepartie, la société de gestion ne peut garantir le rachat des parts.
En cas de démembrement , le nue propriétaire et l’usufruitier s’exposent à l’absence de liquidité durant la durée du démembrement.
Absence de garantie : ces investissements ne font pas l’objet d’une garantie, ils ne garantissent pas eux-mêmes la revente des parts, ni le retrait des parts. Les revenus ne sont pas garantis et dépendront de l’évolution du marché immobilier et du cours des devises. La valeur de la part n’est pas garantie, vous pouvez perdre tout ou partie de votre investissement ou devoir revendre à un prix décoté.
